Die WTI-Preise fielen, als US-Präsident Donald Trump den russischen Präsidenten Wladimir Putin und den ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj anrief, um über die Beendigung des Krieges in der Ukraine zu diskutieren. Derzeit kostet WTI-Rohöl 70,57 US-Dollar und Brent-Rohöl 74,88 US-Dollar.
Die US-VPI-Daten für Januar übertrafen auf breiter Front die Erwartungen, und Händler von kurzfristigen Zinsterminkontrakten reduzierten die Zinssenkung der Fed in diesem Jahr auf etwa 26 BP.
Trump: May unterzeichnet am Mittwoch Ortszeit eine Durchführungsverordnung zu gegenseitigen Zöllen; möglicherweise trifft er sich mit Putin in Saudi-Arabien und hofft, das Bildungsministerium sofort zu schließen.
Die Präsidenten der Vereinigten Staaten und der Ukraine führten etwa eine halbe Stunde lang ein Telefongespräch über die Möglichkeit, Frieden zwischen Russland und der Ukraine zu erreichen. Die Präsidenten der Vereinigten Staaten und Russlands unterhielten sich mehr als eine Stunde lang. Beide Seiten hofften, den Konflikt zwischen Russland und der Ukraine zu beenden.
Bevor Powell sprach, forderte Trump die Federal Reserve auf, die Zinssätze zu senken, und sagte, dass ein solcher Schritt die bevorstehende Zollpolitik ergänzen würde.
Powells Anhörung am zweiten Tag: Die jüngsten Daten zeigten, dass der Inflationsdruck nachgelassen hat, das Ziel jedoch noch nicht erreicht wurde. Es bestehen noch einige Bedenken hinsichtlich der Bilanzverkleinerung, da die Fed möglicherweise noch einen langen Weg vor sich hat, um die Zinssätze als Reaktion auf die Zollpolitik anzupassen.
Aufgrund der C-Welle wird erwartet, dass die US-Rohölpreise auf eine Spanne von 68,41 bis 69,71 US-Dollar pro Barrel fallen. Diese Welle fiel unter das prognostizierte 50-Prozent-Niveau von 70,76 US-Dollar und wird sich wahrscheinlich auf 69,71 US-Dollar ausweiten. Unter der Annahme, dass diese Welle mit der vorherigen Welle A übereinstimmt, könnte der Kontrakt auf 66,31 USD fallen, was dem 100-Prozent-Niveau entspricht. Der Widerstand liegt bei 71,57 US-Dollar, oberhalb dessen könnte er auf den Bereich von 72,26 bis 72,83 US-Dollar steigen.
Auf dem Tages-Chart ist der Kontrakt unter die Unterstützungsmarke von 71,19 $ gefallen. Dies öffnet nicht nur den Weg zu 68,93 US-Dollar, sondern eliminiert auch die Chance, den Aufwärtstrend von 65,27 US-Dollar aus fortzusetzen.
Die Ölpreise sanken im frühen asiatischen Handel leicht, als die Händler die US-VPI-Daten und Anzeichen von Angebotsdruck verdauten. Die über den Erwartungen liegende Inflation bestärkte die Ansicht, dass die Federal Reserve die Zinsen hoch halten könnte, was Druck auf auf Dollar lautende Rohstoffe ausübt. Trumps Äußerungen zu Verhandlungen über ein Ende des Konflikts in der Ukraine hätten auch Spekulationen über eine Lockerung der Beschränkungen für russische Ölproduzenten angeheizt, fügte er hinzu. „Wenn dies eintritt, würde dies die Versorgungsrisiken Russlands verringern und einen Abwärtsdruck auf die Rohölpreise ausüben.“ Die EIA habe ihre Prognose für die US-Rohölproduktion im Jahr 2025 angehoben und damit einen weiteren angebotsseitigen Faktor hinzugefügt, sagte er.
WTI-Rohöl schloss am Mittwoch weiter im Minus, da US-Präsident Trump sagte, er habe Verhandlungen mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin über ein Ende des Krieges in der Ukraine aufgenommen, und der Markt erwartete, dass sich das Risiko von Rohölversorgungsunterbrechungen in der Region abschwächen könnte.
Die geopolitischen Entwicklungen verschärften frühere Verluste, die durch US-Inflationsdaten ausgelöst wurden. Der US-VPI stieg im Februar im Jahresvergleich um 3,1 % und lag damit über den erwarteten 2,9 %, was zu einer vorübergehenden Aufwertung des US-Dollars führte und dazu führte, dass die Attraktivität von auf US-Dollar lautenden Waren abnahm.
Die Aussicht auf einen Waffenstillstand zwischen den USA und Russland hat Fragen zur Nachhaltigkeit der US-Sanktionen aufgeworfen. Die aktuellen Sanktionen haben bereits erste Auswirkungen auf den russischen Rohöltransport gehabt: Millionen Barrel Rohöl liegen an der Pazifikküste aufgrund von Sanktionen gegen Transporttanker fest. Doch die US-Energieinformationsbehörde (EIA) sagte am Dienstag, dass die russische Rohölproduktion wahrscheinlich nicht wesentlich sinken werde. .
Meiner Meinung nach bedeutet das Eingreifen der Vereinigten Staaten in den Russland-Ukraine-Konflikt, dass ihre Sanktionen gegen Russland früher als erwartet aufgehoben werden könnten. Der Markt hat jedoch die Möglichkeit einer vollständigen Aufhebung der Sanktionen noch nicht vollständig verdaut, was bedeutet, dass Raum für einen weiteren Rückgang der Ölpreise besteht.
Bisher sind die Ölpreise drei Wochen in Folge gefallen, was vor allem auf die Auswirkungen von Trumps Zollpolitik zurückzuführen ist. Die OPEC+ sagte in ihrem jüngsten Bericht, dass die US-Handelspolitik die Marktvolatilität verschärfen könnte. Anleger müssen heute auch auf den neuesten monatlichen Energieausblicksbericht der Internationalen Energieagentur (IEA) achten.
Gleichzeitig haben sich seit der Woche vom 7. Februar die US-amerikanischen EIA-Rohölvorräte in drei aufeinanderfolgenden Wochen angesammelt, was höher ist als erwartet, aber etwas niedriger als die zuvor angekündigte Änderungsprognose für Rohöllagerbestände der API. Die Verluste der WTI-Rohöl-Futures verringerten sich nach der Veröffentlichung der Daten tatsächlich. Allerdings ist weiterhin ein ausreichendes Angebot entstanden, und der Preisunterschied bei WTI-Rohöl hat sich zuletzt auf etwa 13 Cent verringert, den niedrigsten Stand seit November letzten Jahres.
Am Mittwoch schlossen die WTI-Rohöl-Futures an zwei aufeinanderfolgenden Tagen im Minus, was hauptsächlich durch mehrere Faktoren wie den kontinuierlichen Anstieg der US-EIA-Rohölvorräte, die schwindende geopolitische Risikoprämie und die Erwartung einer Straffung der Geldpolitik unterdrückt wurde.
In der Woche bis zum 7. Februar stiegen die US-amerikanischen EIA-Rohölvorräte stärker als erwartet und wurden in drei aufeinanderfolgenden Wochen angehäuft. Die Benzinvorräte gingen unerwartet zurück, während die Destillatvorräte leicht zunahmen, was die divergierende Nachfrage nach Endprodukten widerspiegelt.
Der Rückgang bei steigenden Lagerbeständen wurde durch die rasche Erosion der geopolitischen Risikoprämie noch verschärft. US-Präsident Trump behauptete, mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin ein „produktives Telefonat“ über die „sofortige Beendigung des Krieges in der Ukraine“ geführt zu haben, was Marktspekulationen über eine Lockerung der amerikanisch-russischen Energiesanktionen auslöste. Tyler Richey, Forschungsmitherausgeber des Seven Nations Report, wies darauf hin, dass die Trump-Regierung die Beschränkungen für Energieexporte nach Russland schnell aufheben könnte. Millionen Barrel russisches Rohöl, die derzeit aufgrund von Sanktionen (insbesondere im Pazifikraum) auf See gestrandet sind, werden auf den Markt strömen. Manish Raj, Direktor von Velandera Energy Partnership, analysierte weiter, dass das Friedensabkommen nicht nur gestrandetes Rohöl freigeben werde, sondern die Vereinigten Staaten auch dazu veranlassen könnte, Druck auf Russland auszuüben, die Produktion zu steigern, was die schlechte Versorgungslage verschärfen würde.
Die politischen Trends der Federal Reserve sind zu einem weiteren Schlüsselfaktor geworden, der die Ölpreise drückt. Obwohl Trump Zinssenkungen forderte, um Investitionen anzukurbeln, machte der Vorsitzende der US-Notenbank Powell klar, dass er vorerst keine Zinsanpassungen in Betracht ziehen würde, und betonte, dass man sich vor wiederkehrenden Inflationsrisiken in Acht nehmen müsse. Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im Januar im Jahresvergleich um 3,1 %, was die Markterwartungen für „langfristig hohe Zinssätze“ bestärkte. Alex Hodes, Leiter der Energiestrategie bei StoneX, warnte davor, dass eine Fortsetzung der Verschärfung der Politik eine wirtschaftliche Rezession auslösen und die Nachfrage nach Rohöl und raffinierten Ölprodukten erheblich beeinträchtigen könnte.
Obwohl die aktuellen Ölpreise teilweise die Erwartungen einer geopolitischen Entspannung widerspiegeln, könnte der Rohölmarkt vor tiefgreifenderen Anpassungen stehen, wenn in den Verhandlungen zwischen den USA und Russland wesentliche Fortschritte erzielt werden und die Verzögerungswirkung der Geldpolitik der Federal Reserve sichtbar wird.